Питання та відповіді

1. Переваги  вкладення  грошей  до інвестиційного фонду?
Основною перевагою інвестиційних фондів є те, що ними  управляють професіонали, у яких є великий досвід роботи на фондовому і фінансовому ринку.
Інвестиційні фонди не проводять інвестицію в цінні папери лише одного емітента. Вони створюють "портфель", за допомогою купівлі  цінних паперів багатьох емітентів. Це  дає можливість понизити ризик портфеля. Діяльність фондів жорстко контролюється державою. Інвестиційні фонди є одними  з найпрозоріших інструментів для інвестування, завдяки регулярній звітності перед учасниками фондів.

2. Чому інвестиції мають бути довгостроковими?
Інвестиційний фонд - це інструмент довгострокових вкладень вже за своїм визначенням. Механізм його роботи такий, що диверсифікація, обгрунтованість і надійність припускають зниження швидкості здійснення операцій (при порівнянні з самостійним інвестуванням). А це означає збільшення комісійних витрат, які  понесе інвестор в разі частого придбання і продажу ЦП. Інвестор окрім витрат, втратить багато часу  при зарахуванні ЦП. Тому, інвестиційний фонд не кращий варіант для спекулятивної гри на короткострокових коливаннях ринку.
Ще довгостроковість дозволяє нівелювати чинник невдалого придбання ЦП. Чим довше інвестор залишається у фонді, тим менше на нього впливають короткострокові коливання вартості цінних паперів. Довгостроковий підвищувальний тренд завжди надійніший і сильніший за стрімкі падіння і різкі підйоми.
Основне завдання простого інвестора  - збільшення власних коштів з тривалою перспективою (від 1 року), але не спекулятивні операції. Активна самостійна робота на фондовому ринку зажадає від інвестора професійних знань, а також особливого психологічного складу характеру.

3. Чи є гарантії того, що інвестиційні фонди будуть прибутковими?
Компанія по управлінню активами не дає  таких гарантій  тому, що  фонд не може брати на себе відповідальність третіх осіб (це відноситься  і до держави).     Завданням  управляючого  є  ухвалення  професійних  рішень, повне інформування Вас, як інвестора про рішення і результати, дія  в рамках законодавства. І компанія по управлінню активами і інвестор, зацікавлені  в максимально можливій прибутковості фонду, яку він приносить, оскільки розмір винагороди, яка отримує КУА, безпосередньо залежить від її величини. Тому компанія по управлінню активами зацікавлена управляти Вашими грошима з максимальною віддачею для Вас.

4. Яка кількість інвестиційних фондів може бути в управлінні однієї компанії?
Кількість інвестиційних фондів у однієї компанії, що управляє, - необмежена.

5. Чи  можливе інвестування  коштів інвестиційного фонду в похідні цінні папери (ф'ючерси і опціони )?
Да, можливо, оскільки це зменшить  ризик зниження вартості активів, в передбаченому законом порядку.

6. Що таке пайовий інвестиційний фонд?
Пайовий інвестиційний фонд –  це форма колективного інвестування.
Всі кошти інвесторів  передаються в довірче управління компанії, а вона  вже  вкладає ці кошти  в найбільш надійні цінні папери (наприклад, акції або  облігації), прагне  при цьому забезпечити максимально можливий прибуток.

7. У чому основний сенс інвестування засобів до Пайових інвестиційних фондів?
Вкладаючи кошти до пайових інвестиційних фондів, будь-який інвестор є  власником інвестиційних паїв ціна  яких змінюється. При правильному  управлінні активами Фонду з боку компанії, що управляє, і при сприяючій і вдалій  ситуації на фондовому ринку, а також економіці в цілому, ціна паю  буде рости. При продажі своїх  паїв, що виросли в ціні, інвестор отримає  суму, яка буде  більша ніж та, яку він  спочатку вклав.
 
8. Майно інвестиційного фонду належить компанії, що управляє?
Ні. Майно,  яке складає  активи фонду, є загальним майном всіх  власників інвестиційних паїв. Воно належить власникам паїв  на праві пайової власності.
9. У чому полягають переваги інвестиційних фондів як форми інвестування?
Основною  перевагою  інвестиційних фондів  є те, що інвестор, включаючись в колективне інвестування, з відносно невеликими  засобами може користуватися  всіма перевагами професійного управління на фондовому ринку. Навіть незначна сума, яка інвестована через інвестиційний фонд, буде диверсифікована, це означає те, що активи фонду не вкладатимуться  одночасно в один вид цінних паперів або один вид активу, це дозволить значно понизити ризик.  

10. У чому відмінність інвестиційних фондів від банків?
Учасник фонду отримує весь прибуток  (дохід вкладника банку не перевищує  відсотка по депозиту). Пай фонду можна продати в будь-який  день, окрім вихідних,  без втрати прибули  (вкладник банку отримає  грошові кошти після закінчення терміну  самого внеску, в іншому випадку  він втратить  відсоток по внеску).

11.Що таке відкритий фонд?
Відкриті фонди – це фонди, паї яких можуть погашатися  в будь-який робочий день на вимогу інвестора
Вартість паїв  розраховується  щодня. Цей тип фондів є найзручнішим для  інвестора.  

12. Що таке закритий фонд?
Паї закритих фондів погашаються  при закінченні діяльності фонду або його реорганізації.

13. Що таке інтервальний фонд?
Інтервальні фонди – це такі фонди,  паї яких можуть погашатися  тільки в визначені періоди часу, передбачені проспектом емісії, але не рідше  1 раз на рік.

14. Чи можуть кошти інвестиційного фонду вкладатися в цінні папери іноземних компаній?
Да, якщо це обумовлено в інвестиційній декларації фонду.  

15. Чи можуть до складу активів інвестиційних фондів входити грошові кошти?
Да, навіть  включаючи іноземну валюту.

16. На який мінімальний або максимальний  термін можливе вкладення  грошей до інвестиційного фонду?
Це залежить тільки  від типа фонду, в який ви інвестуєте кошти. Сертифікати (акції) відкритих фондів ви можете придбати  і погасити в будь-який зручний для вас, робочий день, інтервальних фондів – в періоди, які обумовлені проспектом емісії, закритих фондів - тільки після закінчення роботи фонду, або  реалізувати на біржі в дні роботи  цієї біржі.

17. Чи можу я забрати гроші достроково, якщо змінилися  мої життєві обставини, чи передбачені певні  штрафи за це?
Сертифікати (акції) відкритого фонду можна продати самій  компанії  або продати через агента, це можна зробити в будь-який робочий день, цінні папери інтервального фонду, в основному, можна продати в періоди, які  встановлені проспектом емісії. Із закритого фонду достроковий вихід  вже не передбачений, але  сертифікати (акції) закритого  фонду завжди можна продати на біржі. Штраф при достроковому виході не передбачений.  

18. Які податки потрібно буде платити з доходу?
Фізичні  особи  - власники цінних паперів  інвестиційних фондів  повинні будуть сплатити податок при їх продажу  у розмірі 15%, який розраховується як різниця  між ціною купівлі і продажу. При отриманні дивідендів на сертифікати (акції) закритих фондів ставка податку дорівнює  5%.  

19. Який існує  порядок спадкоємства цінних паперів інвестиційних фондів?
Цінні папери підлягають спадкоємству також як і будь-яке інше майно фізичної особи: по черзі або по заповіту .  

20. Чим інвестиційний фонд краще за решту всіх інструментів інвестування,
наприклад, депозиту?
Фонд потенційно може принести більше доходів,  але при цьому надаючи можливість диверсифікації активів. Ще  інвестиції до відкритого фонду є більш ліквідними, відповідно, ви у будь-який момент можете забрати всю суму або частину своїх коштів.  

21. При продажу сертифікатів (акцій) фондів компанії, що управляє, через який час я зможу отримати  свої гроші?
Законодавством України встановлений певний термін до 7 днів для нарахування  коштів за продані цінні папери інвестиційних фондів.

22. Чи можу я вплинути на рішення про вкладення коштів в цінні папери?
Не передбачено  ніякого впливу інвестора на рішення компанії, що управляє, яке стосується  формування портфеля ЦП.

23. Якими законами регулюється діяльність інвестиційних фондів? Хто контролює їх діяльність?
 Базовими і основними нормативними актами, регулюючими  діяльність інвестиційних фондів в Україні є  Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», Закон України «Про інститути спільного інвестування (пайові і корпоративні фонди) », Закон України  «Про цінні папери і фондовий ринок». Окрім держави, діяльність інвестиційних фондів контролюється :  Державною комісією з цінних паперів і фондового ринку, зберігачем цінних паперів фонду, аудитором.