Робота фондових ринків

Блок "Фондовий ринок"

I.Курс початкуючих інвесторів «Робота фондових ринків, на прикладі ринків США»

1. Принципи функціонування фондового ринку в США
• цілі інвестування в цінні папери на фондових ринках
• основні види цінних паперів, цілі і особливості інвестування в кожен з видів ЦБ, як организованны біржові майданчики для торгівлі ЦБ
• організація і поняття первинного і вторинного ринку цінних паперів
• принципи і організація торгівлі похідними інструментами цінних паперів
• основні біржові майданчики в США
• принципи регулювання і контролю ринків ЦБ, роль Федеральної резервної системи в контролі і регулюванні ринків ЦБ
• показники економічної статистики в США і її вплив на ринки акцій і облігацій
• реакція і взаємозв'язок, між регулюванням облікових ставок, показниками економічної статистики і очікуваннями фондових ринків
2. Фундаментальний аналіз цінних паперів
• поняття фундаментального аналізу цінних паперів
• принципи розділення і особливості фундаментального аналізу по галузевому розділенню
• фінансова звітність компаній - інтерпретація показників звітності для практичного аспекту торгівлі
• існуючі принципи і системи рейтингів, їх практичний вплив на динаміку курсів ринків акцій і вартість облігацій
• новини компаній, очікування і фактична реакція
• формування думок через рекомендації аналітичних сервісів
• найбільш корисні до практичного застосування для торгівлі джерела інформації по ринках
3. Основи технічного аналізу цінних паперів
• поняття технічного аналізу, для чого і коли його застосовують
• класифікація за методами в технічному аналізі
• найбільш поширені види графіків
• класична інтерпретація рівнів підтримки і опору, як вони працюють на ринках ЦБ і їх практичне використання в торгівлі
• що таке тренд, види тренда
• формування і принципи побудови каналів
• перелом і продовження трендів, основні моделі перелому і продовження в класичній школі технічного аналізу
• об'єм торгів, як додатковий і важливий інструмент торгівлі, значення і інтерпретація об'ємів для практичної торгівлі
• ковзаючі середні
• найважливіші осцилятори
4. Практичні аспекти біржової торгівлі
• організація доступу на біржі і функції клірингових будинків, брокери і їх функції, маркет-мейкеры і їх роль
• провідні індекси ринків, склад цих індексів і тлумачення
• розпорядок роботи основних біржових майданчиків і особливості роботи в позабіржовий час
• принципи роботи торгівельних терміналів на рівні Level 1
• принципи роботи торгівельних терміналів на рівні Level 2
• що таке біржові заявки, типи ордерів, їх призначення і можливості, принципи використання і застосування, принципи їх введення через платформи доступу
• складні багатоцільові комбінації ордерів
5. Принципи формування стратегій і управління портфелем ЦБ
• які бувають інвестори і трейдери, відмінності по моделях поведінки і цільових пріоритетах різних груп і відповідні їм різні варіанти роботи на фондовому ринку
• основи риск-менеджмента, варіанти стратегій в управлінні ризиками
• як формується портфель цінних паперів
• цілі і завдання тимчасових горизонтів інвестування і диверсифікації
• стратегії, засновані на фундаментальних показниках компаній і рейтингових оцінках агенств і брокерських фірм
• стратегії, засновані на методах технічного аналізу і складніших методах математичної обробки показників вартості акцій
• стратегії, засновані на комбінованих методах аналізу, із застосуванням ринків похідних інструментів
• принципи і можливості маржинальной торгівлі і торгівлі «коротких» позицій
6. Опціони на ринках акцій
• опціони, сфери застосування і використання як інструменти захисту і витягання прибули, основні особливості і графічне уявлення
• ціноутворення опціонів, розрахунок премії і чинники впливають на вартість опціону, аналіз коефіцієнтів чутливості (т.з. «Греки»)
• методи інвестування в опціони, використання покритих і непокритих продажів, спільна робота з портфелем акцій, базові стратегії покупки-продажу опціонів
• методи і стратегії, засновані на комбінаціях опціонів, - стреддлы, стрэнглы, різні види спредов, метелики, і так далі
• методологія вибору стратегій, виходячи з ринкових реалій, оцінка і аналіз потенціалу позиції і співвідношень рисок до потенціалу реалізації
• технології продажу опціонів і ризик-менеджмент таких позицій
• волатильность опціонів, види волатильности, торгівля опціонами, заснована на параметрах волатильности, дельта-нейтральные стратегії
• моніторинг і коректування опційних позицій, управління портфелем опціонів
• оцінка потенційної прибутковості опційних позицій, управління капіталом і психологічні аспекти при торгівлі опціонами
• технологія введення заявок на опційні контракти через системи доступу на спеціалізовані біржі
7. Практичні заняття по торгівлі на ринках ЦБ
• приклади, можливості і особливості функціонування платформ доступу рівнів Level 1 і Level 2
• основні модулі і їх призначення в торгівельних платформах
• введення ордерів і моніторинг позицій, звітність і аналітичні інструменти
• приклади реальних стратегій і комплексного аналізу
• психологічний аспект в реальній торгівлі
• менеджмент капіталу і розрахунок параметрів рисок, на прикладах конкретних операцій
• розбір поточних результатів практичних занять